LOS BROKER DE FOREX

Ahora que conoces un poco sobre el mercado de divisas, estas probablemente con ganas de empezar, pero antes de partir en tu aventura, necesitas una cosa más... Una cuenta real con un bróker.

Por supuesto, es necesario que usted trabaje con un bróker que ofrezca los servicios adecuados para sus necesidades individuales, así que esta sección le servirá de guía para determinar las cosas que hay que considerar a la hora elegir.

Las operaciones en Forex minoristas

En realidad, los adictos a Forex no existirían sin la creación de los brokers de forex, en la década del 90 era mucho más difícil participar en el mercado Forex, debido a los costos elevados aplicados a las transacciones, en aquellos momentos, los gobiernos eran como padres estrictos que vigilaban las transacciones y restringían las actividades.

Con el tiempo, la CFTC decidió que ya era suficiente. Aprobó un par de leyes, la Ley de Intercambio de Materias Primas y la Ley de Modernización de Futuros sobre Materias Primas, y abrió las puertas para los Brokers de Forex en línea.

Como casi todos tenían acceso a la red mundial, abrir una cuenta con un agente de Forex se tornó en algo simple y conveniente.

Comenzaron a surgir diferentes Brokers de Forex, ansiosos de aprovechar la industria creciente de este mercado, pero ahora, con tantas opciones disponibles, resulta más difícil distinguir entre los agentes buenos y los malos.

Hay dos tipos principales de agentes: con mesa de negociación (DD) y sin mesa de negociación (NDD).

Los agentes con mesa de negociación también se denominan "hacedores del mercado", mientras que los agentes sin mesa de negociación se pueden subdividir en Procesamiento directo (STP) y Red de comunicación electrónica + Procesamiento directo (ECN+STP).

¿Qué es una Mesa de Negociación de un Broker de Forex (también conocido como creador de mercado)?

Los Brokers de Forex que operan a través de Dealing Desk (DD) brokers ganan dinero a través de los diferenciales y la provisión de liquidez a sus clientes.

Son también llamado "creadores de mercado" estos Brokers crean un mercado para sus clientes, lo que significa que a menudo toman la contrapartida de la orden de sus clientes.

Si bien usted puede pensar que existe un conflicto de intereses, en realidad no lo es, los creadores de mercado proporcionan la contraparte de las órdenes de compra y las de venta, lo que significa que se capturan tanto órdenes de compra y venta de sus clientes; son indiferentes a las decisiones de un trader individual.

Dado que los creadores de mercado controlan los precios de las operaciones que asumen, se desprende también que existe muy poco riesgo para ellos al establecer márgenes fijos.

Además, los operadores al negociar con los Brokers no ven los precios del mercado interbancario real, sin embargo no debes sentir temor puesto que la competencia entre los Brokers es tan reñido, que las tasas ofrecidas por ellos es muy cercana a las tasas interbancarias.

Básicamente, las operaciones con un agente con mesa de negociación funcionan como sigue:

Supongamos que colocas una orden de compra para EUR/USD por 100,000 unidades con tu agente con mesa de negociación.

Para cumplir tu orden, primero el Broker intentará encontrar una orden de venta coincidente entre sus otros clientes ó pasará tus operaciones a su proveedor de liquidez, es decir, a una entidad importante que compre ó venda un activo financiero.

Al hacerlo, los agentes minimizan los riesgos, ya que obtienen ganancia con el margen sin tomar el lado opuesto de tu operación.

Sin embargo, en caso de que no haya órdenes coincidentes, tendrán que tomar el lado opuesto de tu operación, ten presente que los diferentes Brokers tienen distintas políticas de gestión de riesgo, de modo que debes verificar este tema con tu Broker.

¿Qué es un Broker sin mesa de negociación?

Como el nombre sugiere, un agente sin mesa de negociación (NDD) NO pasa las órdenes de sus clientes a través de una mesa de negociación.

Esto significa que no toman el otro lado de la operación del cliente, ya que solo combinan a las dos partes.

Los NDD son como constructores de puentes: construyen una estructura sobre un terreno por el que no se podría cruzar de otro modo, para conectar dos áreas.

Pueden cobrar una pequeña comisión por operar o solo aplicar un sobreprecio al aumentar el margen ligeramente.

Los agentes sin mesa de negociación pueden ser STP o STP+ECN.

¿Qué es un agente STP?

Algunos agentes afirman que son verdaderos agentes ECN, pero en realidad, solo tienen un sistema de procesamiento directo.

Los agentes de Forex con sistema STP envían las órdenes de sus clientes directo a sus proveedores de liquidez, quienes tienen acceso al mercado interbancario.

Los agentes NDD STP, en general, tienen muchos proveedores de liquidez, y cada uno de ellos cotiza su propio precio de oferta y demanda.

Supongamos que tu agente NDD STP tiene tres proveedores de liquidez diferentes.

En su sistema, verán tres pares distintos de cotizaciones de compra/venta.

Luego, su sistema clasifica estas cotizaciones de compra/venta del mejor al peor.

En este caso, el medio precio del lado de la compra es 1.3000 (quieres vender caro) y el mejor precio del lado de la venta es 1.3001 (quieres vender barato).

La compra/venta ahora es 1.3000/1.3001.

¿Será esta la cotización que verás en tu plataforma?

¡Claro que no!

¡Tu Broker no administra una obra de beneficencia! ¡Él no se tomó el trabajo de clasificar esas cotizaciones gratis!

Para compensar el trabajo que hizo, tu agente agrega un pequeño sobreprecio, en general, fijo.

Si su política es agregar un sobreprecio de 1 pip, la cotización que verás en tu plataforma será 1.2999/1.3002. Verás un margen de 3 pips.

El margen de 1 pip se convierte en un margen de 3 pips para ti.

Entonces decides comprar 100,000 unidades de EUR/USD a 1.3002, le envías la orden a tu agente y luego él la remite al proveedor de liquidez A ó B.

Si admite tu orden, el proveedor de liquidez A ó B tendrá una posición de venta de 100,000 unidades de EUR/USD 1.3001, y tú tendrás una posición de compra de 100,000 unidades de EUR/USD a 1.3002.

Tu agente recibirá 1 pip de ganancia.

Esta cotización cambiante de compra/venta también es la razón por la que la mayoría de los agentes de tipo STP tienen márgenes variables.

Si aumentan los márgenes de sus proveedores de liquidez, no tienen más opción que aumentar sus propios márgenes.

Mientras que algunos agentes STP ofrecen márgenes fijos, la mayoría tiene márgenes variables.

¿Qué es un agente ECN?

Los verdaderos agentes ECN, por otro lado, permiten que las órdenes de sus clientes interactúen con las de otros participantes en el ECN.

Los participantes podrían ser los bancos, operadores minoristas, fondos de cobertura e incluso otros operadores.

En esencia, los participantes operan unos con otros al ofrecer sus mejores precios de oferta y demanda.

Los ECN también les permiten a sus clientes ver la “profundidad del mercado”.

Esto muestra la ubicación de las órdenes de compra y de venta de otros participantes del mercado.

Debido a la naturaleza de la ECN, es muy difícil aplicar un sobreprecio fijo, por lo que los agentes ECN, en general, reciben compensación a través de una pequeña comisión.

Es muy importante la elección de un Broker adecuado a tus necesidades, por tanto es recomendable de que te tomes tu tiempo a la hora determinar cual sera, puesto que ello determinara en gran medida el exito ó el fracaso que consigas en tu aventura de trading en el mercado de divisas.